首页 > 分析评论 > 全部

英伦金融:「原油交易策略」OPEC与EIA月报喜忧参半
  1. 云交易
  2. 2017-10-12

英伦金融:上个交易日,原油价格连升第三个交易日,纽约期油升至差不多两星期来最高。石油输出国组织调高今年和明年,全球原油需求增长预测,油价受到支持,但沙特阿拉伯九月份增加产油的消息,拖慢油价升势。纽约期油以每桶51.3美元收市,是上个月29日以来最高,升38美仙,升幅接近百分之0.8。伦敦期油收市报56.94美元,升33美仙,升幅接近百分之0.6。纽约期油收市后,美国石油协会公布,当地上星期原油库存增加310万桶,市场则预测减少200万桶。蒸馏油存量亦出乎意料,增加200万桶。汽油存量减少160万桶。数据公布后,油价在场外交易时段升幅收窄。从供应面看,OPEC延长减产协议九个月至2018年三月底,OPEC减产承诺的兑现率反弹至高位,利比亚及尼日利亚待产量稳定后或加入减产协议,非OPEC产量水平持稳,而美国国内页岩油产量或已接近强弩之末,不过特朗普主张放松能源生产限制,未来若政策落地则美国产量的增长可能超出想象,联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识,但美国页岩油产量保持在相对高位,若扩大减产规模将令OPEC利益进一步受损,协议存在难以为继的可能性。从需求面看,欧美政局动荡,全球经济复苏难言一帆风顺,原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效,油价从低位有所回升,过程多有反复,多空激烈争斗导致宽幅拉锯频繁出现,油价上行至53美元附近遇阻,多空激烈交锋后空方获胜,油价节节败退,但随着OPEC秘书长接连发表利好言论影响,油价50美元整数关口失而复得。若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或美国页岩油产量剧增,很可能将打压油价后期再度探底,支持看50.00,48.50,阻力看52.20,53.76。目前OPEC已延长减产协议至2018年一季度末,协议执行率好于预期,而页岩油增产或已强弩之末,美国库存状况左右短期波动,较高值搏率的交易策略,以适量逢低做多或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1)0900以亚太区股市回稳预期适量好仓,波幅逾0.1~0.3美元

2)0750以日本9月PPI月率高于预期适量好仓,波幅逾0.1~0.3美元

3)1445以法国9月CPI年率终值低于预期适量淡仓,波幅逾0.1~0.3美元

4)1700以欧元区8月季调后工业产出月率低于预期适量淡仓,波幅逾0.1~0.3美元

5)2030以美国9月PPI年率高于预期适量好仓,波幅逾0.3~0.5美元**

6)2030以美国截至10月7日当周初请失业金人数低于预期适量好仓,波幅逾0.3~0.5美元**

7)2300以美国10月6日当周API原油库存变动低于预期适量好仓,波幅逾0.3~0.5美元**

8)在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

A)首触50.61适量好仓,目标51.11,52.00

B)上破52.00适量好仓,目标52.85,53.76

C)跌穿50.61适量淡仓,目标50.00,49.10

D)首触49.10适量好仓,目标50.00,50.61

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下,料走势会较为大幅震荡,但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间,短线料该区间上下3~5美元,即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

【重要支持及阻力】



【环球市况焦点及分析】

昨日重磅的美联储议息纪要新鲜出炉,结果其鹰派程度不及预期,虽然年底加息得到大部分委员认可,但关于通胀的分歧进一步加大。纪要显示,许多美联储官员担心低通胀不只是暂时的,一些美联储官员想要推迟加息直至通胀更高,这与此前耶伦“通胀低迷是由于暂时性原因所造成”的看法相悖。美股小幅上涨,美国三大股指再次齐创收盘新高;美债收益率大致走平。美元指数震荡走低,在93水平上方反弹乏力,跌破93水平后才勉强靠稳,金银震荡后小幅上扬。原油方面,油价在50美元整数关口上方上演宽幅拉锯,OPEC月报上调今明两年全球原油需求增速,但EIA月报下调2018年全球原油需求增速预期,并预计2018年美国原油产量增加,加上API原油库存意外大增310万桶,油价收盘勉强守在51美元上方。本周焦点,周四将公布美联储九月的议息纪要,措辞或可反映耶伦在今年年底再加息一次的决心,此外英国脱欧的第五轮谈判,欧盟方面可能会对梅此前佛罗伦萨讲话作出回应。倘若有关于美联储下一任主席人选的最新动向,市场亦势必掀起波澜。数据方面,在美国,预计PPI微幅走高,初请趋稳,零售销售止跌回升,CPI突破2%,实际收入与密歇根大学消费者信心持稳,营运库存小幅上扬。在欧洲,预计欧元区工业产出持平;德国CPI变化不大;法国CPI小幅上行。在亚太区,预计日本PPI持平。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况,亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息,油价反弹力度可以很大,投资者需紧盯消息面动向,顺势而为。

英伦金融【原油】:OPEC与EIA月报喜忧参半,API猛增油价勉强收涨。1)首个即市策略,跌破50.61,目标50.00,49.19,突破可追48.73,47.74。2)反之,升穿52.00可适量造多,看52.85,53.76,突破追54.24,54.87。3)最后一个策略,目前OPEC已延长减产协议至2018年一季度末,协议执行率好于预期,而页岩油增产或已强弩之末,美国库存状况左右短期波动,以47.35-48.73区间作适量多单,追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市连升第二个交易日,三个主要指数同创收市新高。道琼斯工业平均指数报22872点,升42点。标准普尔五百指数报2555点,升4点。华尔街大行星期四开始陆续公布业绩,市场观望气氛逐渐浓厚。联邦储备局发放上个月议息会议纪录,对市况无明显影响。金融股在这个交易日有沽售压力,拖慢大市升势。道指早段在窄幅上落,下午发力上升,最终在22872点纪录高位收市,连续第二日创收市新高。标普500指数下午升幅亦扩大,在全日高位2555点收市,创收市新高。若美股走强则利好油价上扬,反之亦然。

【美元指数】美元兑一篮子主要货币跌至两周低点,美联储最新公布的会议记录暗示决策者对12月加息持开放态度,但仍担心通胀疲弱。多位美联储官员表达了他们希望在未来几个月看到更多通胀数据,再决定未来是否加息。虽然利率期货暗示,美联储年底加息概率仍接近9成。但如果通胀持续低迷,不排除美联储改变市场所预估的中期加息路径,从而打压美元。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上,前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效,油价从低位有所回升,过程多有反复,多空激烈争斗导致宽幅拉锯频繁出现,油价上行至53美元附近遇阻,多空激烈交锋后空方获胜,油价节节败退,但随着OPEC秘书长接连发表利好言论影响,油价50美元整数关口失而复得。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策,亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向,顺势而为,风险的头寸必须有所规划。

黄金回调分析:



阴阳烛形态:



顶底形态及均线分析:



市况爆发性及急促性高,媒体对油价波动诠释又见谬论,入市前必须头脑清醒,严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----,美元指数升穿94.27,中,0.3美元,美元上行确认则油价受压

----,美元指数跌破91.01,中,0.3美元,美元下行明显则油价受惠

----,美股升穿24000上方,中,0.5美元,美股走强上扬则油价受惠

----,美股跌破22000下方,中,0.5美元,美股乏力回调则油价受压

市场中有数不清的投资机遇,但是,投资者的时间、精力和资金是有限的,不可能把握住所有的机会,这就需要投资者有所取舍,通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量,有选择地放弃小的投资机遇,才能更好把握更大的投资机遇。

(云交易网声明:云交易网转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。)

已评